Rocket Pool研报:去中心化的以太坊2.0质押协议,下一个Alpha?

核心技术

Rocket Pool的核心技术包括以下几个方面:

(1)智能合约:Rocket Pool使用一系列的智能合约来管理质押节点、质押池、奖励分配、流动性代币发行等功能。

(2)质押节点:Rocket Pool允许任何人运行一个质押节点,只需要提供16 ETH作为抵押,剩余的16 ETH将由质押池提供。质押节点可以获得质押奖励和服务费,同时承担质押风险。

(3)质押池:Rocket Pool允许任何人通过存入ETH到质押池来参与质押,无需运行节点或锁定资金。质押池会将存入的ETH分配给质押节点,并根据节点的表现给予相应的奖励。

(4)流动性代币rETH:Rocket Pool为每个存入ETH的用户发行一个等价的流动性代币rETH,代表用户在质押池中的份额。rETH可以在任何时候兑换回ETH,也可以在市场上自由交易。rETH的价格会随着质押奖励而增长,因此持有rETH的用户可以享受质押收益。

(5)去中心化治理:Rocket Pool使用一个去中心化自治组织(DAO)来管理协议的参数和升级。DAO由持有RPL代币的用户组成,RPL是Rocket Pool的治理代币,也是一种激励机制。RPL持有者可以通过投票来决定协议的重要事项,例如服务费率、最小质押金额、流动性代币比例等。目前使用类似技术的明星项目有Lido、StakeWise、Ankr等,它们也提供了以太坊2.0的去中心化质押服务和流动性代币。

团队与合作伙伴

创始人兼首席执行官:David Rugendyke,他是一位资深的软件工程师和区块链开发者,曾经在澳大利亚国防部工作过10年。首席技术官:Jake Pospischil,他是一位经验丰富的全栈开发者和区块链爱好者,曾经在多个创业公司担任技术领导角色。首席运营官:Darren Langley,他是一位专业的项目经理和商业分析师,曾经在澳大利亚最大的电信公司Telstra工作过15年。

Rocket Pool的合作伙伴包括ConsenSys:一个全球领先的区块链软件公司,它为Rocket Pool提供了技术支持和资金支持。Gitcoin:一个基于以太坊的开源项目赞助平台,它为Rocket Pool提供了社区建设和开发者激励的机会。Synthetix:一个基于以太坊的合成资产发行平台,它与Rocket Pool合作开发了一种基于rETH的合成资产sETH,可以在Synthetix的生态中使用。

Rocket Pool研报:去中心化的以太坊2.0质押协议,下一个Alpha?

社区参与度

Rocket Pool在Twitter上有超过4.3万的关注者,经常发布关于项目进展、质押教程、社区活动等内容。以下是一些优秀的社交媒体活动:

(1)质押测试网奖励计划:邀请用户在测试网上运行质押节点或存入质押池,并根据表现给予RPL代币作为奖励。

(2)RPL代币空投活动:Rocket Pool在2020年11月进行了一次RPL代币空投活动,向早期支持者和贡献者分发了价值约100万美元的RPL代币。

(3)rETH合成资产挖矿活动:Rocket Pool与Synthetix合作,在2021年3月推出了一种基于rETH的合成资产sETH,并开启了为期四周的挖矿活动,向使用sETH的用户分发SNX和RPL代币作为奖励。

安全性与审计

Rocket Pool的安全保障如下:(1)代码审计:Rocket Pool的智能合约代码已经通过了多轮的专业审计,包括由ConsenSys Diligence、Sigma Prime、Quantstamp等知名的安全公司进行的审计。审计报告都已经对外公开,可以在Rocket Pool的官网上查看。(2)质押保险:Rocket Pool为质押池中的用户提供了一种质押保险机制,即如果某个质押节点因为不良行为而被惩罚,那么该节点的抵押将被用来补偿质押池中的用户,使得用户不会因为节点的失误而损失本金。(3)治理机制:Rocket Pool使用一个去中心化自治组织(DAO)来管理协议的参数和升级,这样可以避免单点故障或恶意操作,同时可以让社区参与协议的决策和改进。

可持续性和商业模式

Rocket Pool的商业可行性和可能的营收在于以下几个方面:

(1)质押服务费:Rocket Pool向质押池中的用户收取一定比例的质押服务费,作为协议的运营成本和收入来源。服务费由DAO决定,并根据市场情况进行调整。

(2)RPL代币价值:RPL代币是Rocket Pool的治理代币,也是一种激励机制。RPL代币有以下几个价值来源:

---治理权:RPL持有者可以通过投票来决定协议的重要事项,例如服务费率、最小质押金额、流动性代币比例等。

---节点激励:RPL代币可以用来激励质押节点提供更好的服务和表现。质押节点需要在自己提供的16 ETH之外,再额外提供一定数量的RPL代币作为抵押。

---流动性激励:RPL代币可以用来激励质押池中的用户提供更多的流动性。用户在存入ETH到质押池时,除了获得rETH代币之外,还可以获得一定数量的RPL代币作为奖励。

(3)rETH代币需求:rETH代币是Rocket Pool发行的流动性代币,代表用户在质押池中的份额。rETH代币有以下几个需求来源:

---质押收益:rETH代币的价格会随着质押奖励而增长,因此持有rETH的用户可以享受质押收益。

---流动性交易,rETH代币可以在任何时候兑换回ETH,也可以在市场上自由交易。

---合成资产应用:rETH代币可以作为一种合成资产,在其他的去中心化平台上使用。例如,Rocket Pool与Synthetix合作开发了一种基于rETH的合成资产sETH,可以在Synthetix的生态中使用 。

竞争优势

相比于同类型赛道的Lido、StakeWise、Ankr等项目,Rocket Pool有以下几个优势:

(1)更低的质押门槛:Rocket Pool允许用户以最低16 ETH的门槛参与质押,而其他产品都需要至少32 ETH。这样可以让更多的用户有机会参与以太坊2.0的质押,而不需要积累大量的资金或者委托给第三方。

(2)更高的去中心化程度:Rocket Pool是一个完全去中心化的质押协议,它不依赖于任何中心化的运营商或者节点提供商。任何人都可以运行一个质押节点或者存入一个质押池,而不需要信任或者授权给任何第三方。Rocket Pool还使用一个去中心化自治组织(DAO)来管理协议的参数和升级,让社区拥有完全的治理权利。

(3)更强的流动性保障:Rocket Pool为用户提供了一种流动性代币rETH,可以在任何时候兑换回ETH,也可以在市场上自由交易。这样可以让用户在质押期间不失去流动性,也可以根据市场情况进行买卖。Rocket Pool还与Synthetix合作开发了一种基于rETH的合成资产sETH,可以在Synthetix的生态中使用。

(4)更多的激励机制:Rocket Pool使用RPL代币来激励质押节点和质押池中的用户提供更好的服务和表现。RPL代币不仅可以作为治理权利,还可以作为节点和用户的额外收益来源,RPL代币还可以用来衡量协议的价值和发展情况。

资本情况

Rocket Pool在2017年进行了一次种子轮融资,筹集了约25万美元的资金,主要用于项目的开发和运营。在2017年和2020年分别进行了两次RPL代币销售,共筹集了约150万美元的资金,主要用于项目的扩展和推广。在2020年获得了ConsenSys的技术支持和资金支持,ConsenSys为Rocket Pool提供了智能合约审计、技术咨询、市场推广等方面的帮助。

风险评估

Rocket Pool可能存在的风险有以下几个方面:一是技术风险,Rocket Pool的技术实现依赖于以太坊2.0的质押机制和智能合约功能,如果以太坊2.0出现了任何技术故障或者延迟,那么Rocket Pool也会受到影响。二是市场风险,Rocket Pool的市场需求和竞争力取决于以太坊2.0的质押需求和流动性需求,如果以太坊2.0的质押需求下降或者流动性需求不足,那么Rocket Pool也会受到影响。三是治理风险,Rocket Pool使用一个去中心化自治组织(DAO)来管理协议的参数和升级,这样可以提高协议的透明度和公平性,但也可能带来一些治理风险。例如,DAO中的RPL持有者可能会出现利益冲突或者恶意投票,导致协议的参数或者升级不符合社区的利益或者意愿。